Если кратко, то различия в ценах на биткойны существуют на разных биржах, потому что не существует стандартного протокола ценообразования для цифровых активов. Различаются комиссии за транзакции, которые криптовалютные биржи взимают с инвесторов, колебания объемов торгов и разная глубина ликвидности влияют на различие биржевых цен.
Возьмем биткойн (обозначается "BTC") в качестве примера. Его цены полностью зависят от рынка. Монета стоит столько, сколько пользователи в настоящее время готовы за неё платить. Как вы можете догадаться, существуют разные цены, по которым инвесторы и трейдеры готовы покупать. Но как биржи выводят окончательную цену своих токенов? Когда вы смотрите на цену BTC на бирже, вы просто видите среднюю оценку того, сколько готовы заплатить все, кто в настоящее время покупает BTC.
Тем не менее, у бирж есть много разных способов сформировать средние цены на различные активы. Некоторые биржи используют наборы данных, а другие могут расставлять приоритеты в своих расчетах. Даже небольшие различия могут означать, что 1 BTC, который стоит 25 350 долларов США на Coinbase, может стоить 25 340 долларов США на Binance.
Если вы обычно работаете с одной биржей, вы можете не сразу заметить различия котировок. На первый взгляд, цены на биткойны могут выглядеть очень похожими. Особенно, когда цены постоянно колеблются, может показаться нормальным увидеть немного другую цену, когда вы открываете данные другой биржи.
В ручном режиме, т.е. самостоятельно, провести качественное сравнение в реальном времени, да еще и по нескольким валютам, практически нереально. Но современные технологии позволяют это сделать автоматически. Существует множество ресурсов, описание которых находится здесь, которые предоставляют сравнение цен на биткойны на разных биржах. Проведя небольшое исследование, вы сможете быстро найти биржи с лучшими ценами на биткоины. Безусловно, стоит потратить на это время, особенно при совершении крупных сделок — ведь вы можете сэкономить на разнице в цене или заработать на арбитражной торговле.
В этом и есть главное сходство с букмекерским арбитражем, известным как букмекерские вилки.
Почему цены на биткойны разные на разных биржах? Существует множество факторов, влияющих на расчет цен на биткойны:
Основной причиной различий в ценах на криптовалюту между биржами является отсутствие стандартных цен. Фиатная валюта тщательно регулируется и поддерживается финансовой системой государства. Криптовалюта же децентрализована, её стоимость основана исключительно на том, что определит рынок.
В случае Биткойна та же самая монета, которая когда-то стоила копейки, теперь оценивается в десятки тысяч долларов. Таким образом, не существует установленного правила, которым могут руководствоваться биржи при формировании цен. Это отсутствие руководящих принципов также означает, что технически ни одна биржа не обязана предлагать такие же цены как её конкуренты. Некоторые могут предлагать более высокие или более низкие цены, поскольку все это основано на логике рынка и настроениях инвесторов.
Еще одним важным фактором ценовой разницы является ликвидность торговых площадок. Если криптовалютная биржа меньше, у нее обычно не так много активов для продажи или конвертации в наличные. Этот недостаток ликвидности влияет на ценообразование, потому что каждый раз, когда на бирже совершается продажа, это может повлиять на других трейдеров, чтобы они покупали или продавали свою криптовалюту. Чем более ликвидна биржа, тем меньше вероятность внезапных колебаний цен.
Концепция спроса и предложения является одним из важнейших факторов, определяющих цены на криптовалюту. Однако большинство криптобирж оценивают не только рынок, но также рассматривают то, что происходит на их конкретной бирже. Если пользователи одной криптобиржи хотят купить больше биткойнов, чем на других другие, цены на этой бирже могут быть выше. Этот эффект часто более заметен на крупных криптобиржах. Поскольку многие пользователи работают на популярных биржах в период высокого спроса, цены на этих биржах могут быть немного выше, чем на небольших биржах с меньшим интересом пользователей.
Торговля на биржах всегда происходит с комиссией за транзакции для этих услуг, которая, как правило, варьируется от 0,02% до 3,0%, что влияет на общую стоимость, которую вы платите за криптовалюту. При большой сумме разница во взымаемой комиссии будет значительной.
Некоторые биржи также перекладывают на своих клиентов транзакционные издержки, такие как плата за газ, поэтому цены могут колебаться еще больше. Во время высокого спроса плата за газ может увеличиваться, поэтому биржи, которые включают эту стоимость в свои транзакции, будут значительно дороже, чем биржи с более простой структурой комиссий.
Когда вы смотрите на курсы обмена криптовалют, помните, что не все торговые пары включают доллары США. Несмотря на то, что цены часто указываются в фиатной валюте, крипто-сделки обычно осуществляются с использованием двух разных валют. Например, один пользователь может купить биткойн за ETH, а другой — за стейблкоин (монеты, привязанные к доллару или евро). Эти различные торговые наборы называются парами, и они также влияют на общую стоимость криптовалюты.
Например, стоимость Ethereum часто коррелируется со стоимостью биткойнов, поэтому, если цены на биткойны растут, цены ETH, как правило, следуют за ними. Это приводит к большей волатильности при торговле с определенными парами. Между тем, цены более стабильны, если вы работаете с более стабильными парами, такими как USDT или USDC. Волатильность рынка приводит к разным ценам на разных биржах. Типы пар, которые предлагает биржа, существенно влияют на общую цену.
Поскольку цены на цифровые активы немного различаются, поиск криптовалютных рынков с более низкими ценами на криптовалюту — отличный способ сэкономить деньги на ваших сделках. Однако это не единственная причина, по которой вам нужно обращать внимание на цены биткойнов на разных биржах. Поскольку разные криптобиржи имеют разные цены на биткойн, инвесторы редко используют арбитражные стратегии для получения прибыли.
Арбитраж — это торговая стратегия, при которой трейдеры одновременно покупают или продают активы на разных рынках, чтобы получить прибыль от разницы в стоимости. Вы не только можете зарабатывать деньги в качестве арбитражера, но этот метод также побуждает криптовалютные рынки разрешать свои разногласия и рассчитываться по более сопоставимым ценам. Перечислим несколько возможностей крипто-арбитража, которые вы, возможно, захотите попробовать.
Это самый популярный вид арбитражной торговли, потому что он самый простой. Вы начинаете с поиска криптовалютной биржи, на которой продаются биткойны по особенно низкой цене. После того, как вы покупаете монеты на этой бирже, вы затем продаете на другой бирже, где биткойн указан по более высокой цене. Как только вы совершите продажу, вся разница в ценах станет вашей прибылью. Например, если вы покупаете 10 биткойнов по 20 000 долларов каждый на одной бирже и продаете их на другой бирже, на которой биткойн указан по 20 050 долларов, вы в конечном итоге получаете прибыль в размере 50 долларов (до вычета комиссий) от своей сделки.
Имейте в виду, что этот тип арбитража сопряжен с некоторыми рисками. Вам нужно покупать и продавать большие суммы криптовалюты, чтобы стратегия приносила заметную прибыль. Кроме того, сделки зависят от времени, поэтому, если вы слишком долго откладываете продажу своей криптовалюты, цены могут измениться и уменьшить вашу прибыль.
Треугольный арбитраж несколько сложнее. Он включает в себя выполнение нескольких сделок на одной и той же криптобирже или на нескольких платформах. Вместо того, чтобы просто использовать разные цены на биткойны на разных биржах, треугольный арбитраж также рассматривает несоответствия цен между криптовалютными парами. Вы начинаете с покупки криптовалюты, которая недооценена на одной платформе. Затем вы используете эту криптовалюту для покупки переоцененной криптовалюты. Затем вы продаете переоцененную криптовалюту, чтобы выкупить изначально недооцененную криптовалюту.
Треугольный арбитраж включает в себя несколько сделок, поэтому существует еще больший риск того, что неправильный выбор времени и проскальзывание сократят вашу прибыль. Вам также необходимо убедиться, что вы тщательно рассчитываете все свои комиссии, прежде чем начать, потому что множественные комиссии за транзакции могут снизить вашу прибыль.
Этот способ самый сложный из всех, так как требует анализа рыночной статистики и одновременно открывает несколько ордеров. Основная идея статистического арбитража заключается в том, что вы полагаетесь на исторические данные. Но необходимо учитывать, что история редко повторяется со 100% точностью.
Человеческие глаза несовершенны, как и скорость их реакции. Цены на валюту меняются в мгновение ока, и даже если вам посчастливится обнаружить торговую возможность, нет никакой гарантии, что вы сможете действовать достаточно быстро, чтобы получить прибыль. Вот когда будет не лишней настройка торгового бота.
Разные компании разрабатывают различных ботов, которые помогают трейдерам автоматически получать прибыль за счет арбитражной торговли. Именно тогда человеческие ошибки, повторяющиеся задачи, неточность синхронизации могут быть эффективно устранены. А среди широкого выбора криптоботов 3Commas и CryptoHooper— одни из лучших.
Да, криптовалютный арбитраж является законным, трейдеры в основном выигрывают от несоответствия рынков криптовалют. Однако, к сожалению, некоторые страны до сих пор накладывают официальное вето на биткойн и все другие криптовалюты, такие как Индия, Боливия, Египет, и другие. Это означает, что криптоарбитраж в этих регионах может быть или не быть законным в зависимости от местных правил.
Рынок криптовалют все ещё находится на стадии становления, и многие активы криптовалюты остаются волатильными по сравнению с традиционными акциями и облигациями. Это то, что предоставляет более существенные возможности для криптоарбитража.
Стратегия криптоарбитража не самая простая, и разобраться со всеми нюансам сразу новичку будет вряд ли под силу. А вот опытным трейдерам она вполне может принести значительную выгоду. Каковы плюсы такой деятельности?
У криптоарбитража есть и ряд минусов, которые стоит учитывать, прежде чем вы решите попытать счастья в этом бизнесе:
Цена биткойна и любой другой криптовалюты обычно зависит от макро- и микроэкономических факторов. Криптовалютные биржи могут иметь разные уровни спроса и предложения, ликвидность и комиссии за транзакции, которые могут повлиять на общую цену актива. Именно эти различия открывают арбитражные возможности для опытного трейдера, который знает, как на них заработать.
Стратегия арбитража считается одной из самых безопасных с точки зрения потери активов – используйте её пока она существует, окно возможностей не будет открыто бесконечно.
Опубликовать комментарий